【热点概览】

重磅！国有六大行下调存款利率，影响几何？

9月15日，国有六大行先后发布公告，下调各个期限人民币存款利率。专家表示，此次六大行下调存款利率，一方面会缓解银行净息差下行的压力，促进银行稳健经营，更好地服务实体经济；另一方面，存款利率下调会降低银行的资金成本，为进一步下调贷款利率，降低实体经济综合融资成本，更好地服务稳增长大局提供更大的空间。

9月15日午盘，银行板块逆市走强，板块整体涨幅居前。截至午盘收盘，银行板块个股多数飘红，厦门银行、苏州银行均涨超3%，招商银行、平安银行、宁波银行等跟涨。

重大利好!微观经济主体再获4400亿元“无息贷款”

9月13日召开的国务院常务会议决定进一步延长制造业缓税补缴期限，加力助企纾困。会议表示，对制造业中小微企业、个体工商户前期缓缴的所得税等“五税两费”，9月1日起期限届满后再延迟4个月补缴，涉及缓税4400亿元。

中央财经大学财政税务学院院长白彦锋接受《证券日报》记者采访时表示，从收入规模上看，企业所得税、个人所得税、国内增值税、国内消费税及附征的城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加等“五税两费”涵盖了我国一般公共预算收入中的80%左右的部分，再延迟4个月补缴，充分考虑到了今年以来微观经济主体在生产经营过程中遭遇到的国内外超预期因素的影响，有助于增加相关经济主体的现金流。

前8个月全国新增减税降费及退税缓税缓费超3.3万亿元

新华社北京9月15日电（记者王雨萧）记者15日从国家税务总局获悉，截至8月31日，今年全国累计新增减税降费及退税缓税缓费超3.3万亿元。其中累计有21723亿元退税款退到纳税人账户，有效引导社会预期，激发市场主体活力。

国家税务总局相关负责人介绍，大规模增值税留抵退税政策的实施，有效缓解了企业资金压力。增值税发票数据显示，今年4至8月，办理留抵退税的企业销售收入同比增长6.9%，增幅比无退税企业高4.6个百分点。

增值税发票数据还显示，今年4至8月，制造业企业累计享受退税5377亿元，办理留抵退税的制造业企业销售收入同比增长7.5%，增幅比无退税企业高4.2个百分点。

【钢铁行业】

透过中报看产业——钢铁行业篇

机遇和挑战共存 综合式风险控制是抓手

上半年房地产数据“泼冷水”，钢价下行，钢铁行业感觉格外“冷”。市场人士强调，下半年钢铁行业要做好过紧日子的思想准备，要积极利用期货工具对冲市场风险，利用期现点价、基差贸易来升级销售模式，不要建立太高库存，要确保现金流安全和稳定，努力度过“寒冬期”。

上半年钢价下行导致钢铁行业感觉格外“冷”，尤其是房地产数据“泼冷水”，部分房企出现债务危机累及钢铁行业。近期上市钢企纷纷亮出2022年上半年“成绩单”，也体现出钢铁行业的困境。

期货日报记者梳理39家钢铁板块上市公司半年报发现，虽然多数基本维持盈利状态，但归属于上市公司股东的净利润同比均出现大幅下降，甚至近半数“腰斩”。其中，34家归母净利润为正，5家为负，28家企业归母净利润同比下滑。归母净利润同比下滑超过45%的上市钢企18家，接近半数。归母净利润同比增幅前五名依次是永兴材料、西宁特钢、安阳钢铁、柳钢股份、八一钢铁。

工信部：有色金属、建材行业碳达峰方案拟于近期发布实施

工信部9月16日举行“新时代工业和信息化发展”系列主题新闻发布会第八场，主题是“推动工业绿色低碳循环发展”。工业和信息化部节能与综合利用司司长黄利斌，财务司副司长、一级巡视员翁啟文，原材料工业司副司长冯猛出席发布会，介绍党的十八大以来工业绿色低碳循环发展取得的主要成就并答记者问。

工信部节能与综合利用司司长黄利斌在回答记者提问中表示，工业是能源资源消耗和碳排放的重点领域，对全社会实现碳达峰碳中和具有重要影响。

工信部：加强区域间、上下游协调联动 保障产业链供应链稳定畅通

9月15日，国新办举行我国维护产业链供应链韧性与稳定工作新闻发布会。工信部副部长辛国斌在发布会上表示，将加强对重点地区、重点行业、重点企业运行情况监测调度，强化区域间、上下游协调联动，保障产业链供应链稳定畅通。同时着力稳定市场主体预期，推动政策靠前发力、精准加力，为产业链供应链稳定畅通创造良好外部环境。

“产业链供应链是工业经济的命脉，产业链供应链稳定畅通对工业经济平稳运行至关重要。”辛国斌说，上半年，部分地区受疫情冲击影响较大，企业停工停产、物流运输不畅，产业链供应链一度面临不少堵点卡点。工信部会同相关部门迅速采取一系列措施，全力保障产业链供应链畅通，稳定工业经济运行。

钢坯：

今日唐山迁安普方坯出厂执行3660元含税，较昨日价格降50元，秦皇岛卢龙普方坯出厂执行3650元含税，较昨日价格降40元，唐山普方坯仓储现货，贸易商全天含税报价在3710-3740元左右，截至今晨8：00唐山丰润三家仓库钢坯库存总量约43.75万吨，单日入库总量1.42万吨，出库总量1.57万吨。唐山型材价格弱稳运行，黑色系期螺持绿震荡，市场信心不足谨慎观望后市，成交受到阻力，轧钢企业交投显弱，据兰格云商平台监测今日唐山24家型材钢厂出货总量约17250吨，较昨降56.93%%，其中工字钢1150吨、槽钢3700吨、角钢12400吨。

今日宏观经济数据利空发酵，带动期货主力市场明显走弱，下游需求偏清淡为主，下游轧材企业出货不及预期，采购意愿不强，商家仍在观望市场低位，考虑到当期利润急速收窄，不排除下周市场交投氛围进一步走弱的可能，唐山钢坯价格存在下探空间，考虑到今日下午出厂价格已明显下调，预计下周唐山钢坯价格或呈现弱势盘整格局。

建材：

本周(9.12-9.16)国内建筑钢材市场价格震荡趋弱。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至9月16日，国内Φ6.0mm高线均价为4461元，较上周降12元；国内Φ25mm三级螺纹钢价为4059元，较上周降5元。国内建材库存总量周环比由减转增，截至16日，全国重点城市建筑钢材总库存545.85万吨，较上周增加17.03万吨，周环比增加3.21%，月同比减少7.78%。

本周消息面，国际方面美国8月未季调CPI年率8.3%，预期8.1%，前值8.5%；美国8月CPI依然环比上涨0.1%，在显示通胀广泛性的同时，也强化了市场对9月美联储加息幅度超过50个基点的押注。国内方面据兰格发布最新一期《唐尔街生产动向表》。本周唐山区域高炉复工节奏加快，但成材需求依然受制于需求弱势影响，交投延续谨慎。数据方面，【全国固投】2022年1-8月份全国固定资产投资（不含农户）增长5.8%。【地产行业】2022年1-8月份全国房地产开发投资下降7.4%。据国家统计局数据显示，2022年8月份，我国粗钢产量8387万吨，同比增长0.5%；2022年8月份，生产原煤3.7亿吨，与上月基本持平，同比增长8.1%，增速比上月回落8.0个百分点，日均产量1195万吨。据中国钢铁工业协会统计数据显示，2022年9月上旬重点钢企生铁日均产量193.27万吨，旬环比上升3.32%，同比上升6.37%；2022年9月上旬重点钢铁企业钢材库存量为1706.45万吨，旬环比增加112.15万吨，上升7.03%；

从基本面来看，本周全国重点城市建筑钢材库存较上周由减转增。其中西南地区增幅较大，周环比增加11.21万吨；华东地区周环比增加8.07万吨；中南地区周环比增加5.82万吨左右。东北地区周环比减少3.94万吨。本周现货价格震荡趋弱，下游需求释放整体偏一般。一方面美国8月CPI环比上涨0.1%，加速美联储加息预期；二是前期期货偏强，现货偏弱，下游需求释放缓慢；三是期货原料交割完成，后期整体走势偏弱。目前钢厂方面复产积极性一般，需求释放缓慢，整个钢市进入新一轮的博弈期。综合上述分析，预计下周国内建筑钢材市场或震荡运行。

型材：

本周（9.12-9.16）国内型材价格区间盘整，节后采购情绪稍有回落，成交平平。从生产端来看，截止本周五上午普碳方坯价格波动较小，本周三价格下探后隔天再现回涨行情，成本端支撑稳固，成材价格主流持稳部分小幅波动，据统计近期型材生产企业开工稳定，唐山地区厂库较上周有明显增量，厂家去库速度放缓，持续供过于求的行情在成本端得到显现，尾盘迁安普碳方坯价格下调50元，执行3660元含税出厂。另一方面，“金九”过半，钢市较前期略有回温，虽然中秋节后成交情绪稍显冷淡，且台风登录、疫情反弹等因素阻碍部分地区交易，但综合国内市场来看，终端仍存一定需求，这也成为支撑本周型材价格的重要因素。消息面来看，本周二美方8月CPI数据公布同比增长8.3%，九月份激进加息预期对当日技术面造成一定打击，期螺持弱带来小幅行情波动，然目前市场对此信息消化速度较快，后续影响逐渐式微，与此同时多项利好政策持续推进，市场多空因素交织，预计下周型材价格仍维持小幅震荡格局。

据兰格云商平台监测数据显示：截至9月16日，国内市场本周(9.12-9.16)25#工字钢平均价格为4387元，较上周同期价格涨10元；25#槽钢平均价格为4493元，较上周同期价格涨12元；5#角钢均价为4310元，较上周同期价格涨3元；200×200H型钢平均价格为4098元，较上周同期价格涨10元。

带钢：

据兰格钢铁云商平台监测数据显示：小窄带方面唐山宝生等主流小窄带厂截至发稿报3900元，较上周同期降50元。355系唐山东海报3850元，较上周同期降40元。华东地区，无锡热轧带钢（2.5*355mm）中天4050元，较上周同期持稳。华南地区，乐从热轧带钢2.5*（232-355）德龙4190元，较上周同期涨10元。

本周全国带钢市场价格呈现窄幅盘整走势，周内市场多空博弈，期货盘面涨跌互现，商家心态跟随盘面走势而变动，成交多以低价资源为主，目前现货市场价格盘整局势暂时难以打破。北方地区，小窄带方面，本周开工率变动不大，依旧保持偏低水平，且目前窄带亏损现象并未缓和，因此短期内其他钢厂复产几率不大。355系窄带方面，本周带钢库存结束降库，库存总量较上周呈现增加趋势，尤其中秋小长假期间库存量只增不减，市场操作积极性有限。南方地区，本周台风极端天气登陆沿海地区，导致本就表现低迷的下游开工雪上加霜，终端需求仍不及预期，整体成交表现较弱，然由于中秋小长假前补库的推动，库存呈小幅下降趋势。

对于下周总体来看，美联储加息的偏空预期仍存，使得下游采购观望心态明显。目前国家政策利好持续加码，推动需求企业复工复产，所以金九银十的市场还是值得期待的。但国际经济大环境不断波动仍是最大阻碍，综合预计下周带钢市场价格或延续盘整走势。

中厚板：

综合来看，本周国内中厚板市场价格呈现窄幅震荡走势，周初受宏观政策利好带动，加之中秋节后商家补库意愿增强，终端需求小幅释放，各地成交数据环比节前有所好转，但随着利空因素发酵，市场进入阶段性盘整期。从资源方面来看，本周追踪35家中板样本企业库存量约为85.1万吨，环比上周明显增加9.9万度左右，其中华北区域库存保持正常水平，而华东区域库存量有明显增长，至于产量方面，截止目前35家样本企业周产量约为141.62万吨，环比上周小幅下降3.74万吨左右，约有6条轧线未达到满产状态。至于后期看法，本周市场交投氛围尚可，现货商家操作多以实际出货为主，议价空间小幅扩张，加之商家对后市预期普遍唱衰，以及钢企低价位接单操作，市场价格难有涨势，叠加今日宏观经济数据利空发酵，不排除现货价格有继续窄幅追降的可能，有鉴于此，预计下周国内中厚板市场报价或呈现弱势盘整走势。

[炉料动态]本周（9.13-9.16）炉料市场震荡运行。铁矿石市场走势分化；焦炭市场弱稳运行；废钢市场盘整运行；生铁市场涨跌互现。据兰格钢铁云商平台监测具体情况如下：

铁矿石：本周（9.13-9.16）国内铁矿石市场走势分化。国产矿方面，价格涨后持稳。周初市场价格以涨为主。河北地区因资源紧缺，加上市场需求预期好转，且上周末各钢企调涨采购价格，提振矿选厂心态，市场询盘积极性较好；山西地区市场供应资源趋紧，矿企挺价心态不减，钢企压价难度较大；整体市场心态略有好转，交投氛围较活跃。周中，市场价格主稳个涨。唐山地区流通的铁粉资源偏紧，且钢厂调涨采购价格，矿选厂多持货观望或高要惜售，但贸易商等不敢高价接货，市场交投氛围较僵持；华东地区矿企维持正常生产，钢企受利润限制仍维持按需补库节奏，采购较谨慎；东北地区受唐山市场价格上涨影响，加上当地资源偏紧，报价较坚挺。临近周末市场价格平稳运行。唐山地区矿选厂多持货观望，市场整体成交一般；东北地区钢厂多压价采购，而贸易商同样采购谨慎，市场交投氛围一般；从需求来看，钢厂节前补库需求仍在，国产矿仍有一定的支撑。进口矿方面，现货价格涨后回落。周初市场以涨为主，中秋节后归市，连铁保持上涨走势，全天最高涨幅超2%，港口现货价格虽然坚挺，但整体交投热度却不及连铁盘面，现货价格并未出现普涨局面；钢材产量同比低位，库存同比相对低位，表观需求环比走好，随着传统旺季的来临需求环比增加的可能性较大，钢材价格多以持稳运行为主，在钢材价格走稳的情况下，容易出现对铁矿石集中补库的现象，且钢厂的高开工率，也利好铁矿石的需求。周中市场整体走跌。13日美国公布了CPI数据，显示通胀趋缓的速度低于预期，这也加强了市场对美联储加息的预期；受此影响自当晚夜盘开始，美股三大指集体跳空低开，道指千元大跌，纳指暴跌5%，国内黑色系商品期货也普遍下跌，虽然次日连铁早盘跌幅有一定收窄，但市场走势仍未有任何改善，盘面下跌后带动进口矿港口现货价格普跌，报盘积极性走弱。临近周末，市场涨后走弱。连铁夜盘多头强势拉涨，次日早盘开盘后不久，受成材表需以及库存数据利空等因素影响，盘面持续下行，期间盘面出现翻红行情，主要原因在于节前补库的预期；港口现货价格仍以下跌为主，市场观望情绪渐起；钢厂方面，仅个别钢厂有采购需求，多数持观望状态；钢厂依旧维持低库存运行，保持少量多次的频率，钢厂现货补库尚未完全开启，因此需求难有更进一步的上升空间。综上所述，由于中秋三天短期，钢厂普遍没有进行增补铁矿石库存的行为，多数铁矿石贸易商预测国庆节前钢厂将启动补库操作。然而近期铁矿石的到港量仍在累积中，还是对铁矿石构成了一定的压力。故预计下周铁矿石市场震荡运行。兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至9月16日，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为750元，比前一周涨20元。66%酸粉干基含税主流市场价格为940元，比前一周涨40元。武安地区63%-64%碱粉湿基不含税市场价格为800元，比前一周涨15元。本溪地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格为700元，比前一周持平。淄博地区65%-66%酸性干基含税承兑市场价格为930元，比前一周涨10元。青岛港61.5%澳粉主流报价为750元左右，比前一周持平；超特粉市场报价为655元左右，比前一周涨15元。天津港61.5%PB粉报价为765元左右，比前一周持平；62%PB块报价为860元左右，比前一周涨10元。

焦炭：本周（9.13-9.16）国内焦炭市场弱稳运行。从成本方面来看，本周部分矿场受安全事故影响，以及国庆假期及二十大即将到来，部分评估不具备安全生产条件的煤矿立即停产停建，焦煤市场供应有所收紧，同时下游企业对焦煤采购量增多，带动部分煤矿出货情况较好，支撑部分煤种价格上调，炼焦煤报价坚挺，对焦炭价格起支撑作用。从供应方面来看，焦企开工基本稳定，由于市场传言本周钢厂将会提降焦价，因此焦企积极出货，但由于下游钢厂盈利情况不佳，焦企出货不畅，部分企业厂内库存有所累积，目前焦企利润空间被挤压，因此抵制提降意愿强烈。需求方面，钢厂高炉开工上升，对焦炭仍有刚需，但由于终端市场需求未有明显好转，本周钢材价格震荡走低，钢厂利润倒挂，成本压力向上游转移，部分钢企仍有打压焦价意愿。综合来看：由于煤价坚挺，支撑焦炭价格，同样焦企抵制降价意愿强烈，同时钢厂考虑到十一节前仍有补库需求，因此部分钢厂对焦炭第二轮提倡较为谨慎，周内第二轮提降落空，但个别钢厂打压焦价意愿仍存，预计下周焦炭价格僵持看稳。

据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：河北唐山地区准一级焦到厂价2700元，较上周持平；邯郸地区准一级焦2850元，较上周持平；山西临汾地区准一级焦2550元，较上周持平；临沂地区准一级焦出厂含税价2970元，较上周持平。

废钢：本周（9.13-9.16）废钢市场盘整运行为主。钢厂方面：节后受期货震荡下行影响，部分钢企价格小幅下滑，下跌区间在50-100元。周初由于中秋节没有增库，加之国庆假期有补库需求，钢厂到货出现压车。周尾在期货不断下行压力下，钢厂利润处于亏损状态，复产速度放缓甚至是出现了减产检修情况。库存多维持在低位。市场方面：华东部分地区受台风季强降雨影响，工地停工，市场交投惨淡，刚需基本停滞。在疫情影响下，交通受阻，上游产废资源紧张，美联储大幅加息预期升温的氛围里，贸易商恐跌情绪加剧，多以快进快出为主。市场持续低迷，商家出货谨慎多选落袋为安。大环境下“保交付”等政策继续强推，废钢价格利好，但成品终端需求并没有强势提振；钢厂受疫情、利润等因素被动放缓复产，未来厂库堆积情况不明朗。短期废钢价格是否承压上行，后期需关注政策落地情况，若不及预期，则继续兑现悲观预期。综合因素分析，预计短期废钢市场窄幅震荡运行。

华东地区：华东地区废钢市场主稳。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，上海地区重废市场价格在2630元，较上周上调20元；江阴地区重废市场价格在2700元左右，较上周价格持平；山东淄博地区重废市场价格在2710元左右，较上周价格持平。

华北地区：华北地区废钢市场主稳运行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，北京地区重废市场报价在2760元，较上周下调30元；唐山地区重废市场价格在2800元，较上周上调20元；天津地区重废市场价格在2700元，较上周价格持平；武安地区重废市场价格在2750元，较上周价格持平。

东北地区：东北地区废钢市场上调。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，辽阳地区重废市场价格在2820元，较上周上调70元；沈阳地区重废市场价格在2820元，较上周上调80元。

生铁：本周（9.13-9.16）国内生铁市场涨跌互现。从成本方面看，本周铁矿石市场走势分化。国产矿价格涨后持稳。河北地区因资源紧缺，加上市场需求预期好转，提振矿选厂心态，市场询盘积极性较好；山西地区市场供应资源趋紧，矿企挺价心态不减，钢企压价难度较大；华东地区矿企维持正常生产，钢企受利润限制仍维持按需补库节奏，采购较谨慎；东北地区受唐山市场价格上涨影响，加上当地资源偏紧，报价较坚挺。进口矿现货价格涨后回落。中秋节后归市，连铁保持上涨走势，港口现货市场整体交投热度却不及连铁盘面，价格并未出现普涨局面。周中美国公布CPI数据，显示通胀趋缓的速度低于预期，这也加强了市场对美联储加息的预期，受此影响美股三大指集体跳空低开，道指千元大跌，纳指暴跌5%，国内黑色系商品期货也普遍下跌，带动进口矿港口现货价格普跌。本周焦炭市场僵持报稳。焦企正常开工，出货积极，下游钢厂控制到货节奏，焦企出货不畅，厂内库存有所累积，但仍低位运行；钢厂高炉仍在复产阶段，对焦炭有一定刚需，但由于终端市场需求不振，钢厂利润倒挂，因此多控制到货节奏。综合来看，在国庆节前铁矿石有补库的预期存在，对铁矿石价格有一定支撑作用，焦炭价格第二轮提降落地或无意外，生铁成本支撑作用一般。从供应方面看，随着各地铁厂陆续复产，生铁供应明显增量，而下游需求释放有限，仍以刚需采购为主。以目前形势来看，现阶段铁厂维持微利的状态，且部分铁厂仍在排产前期订单，叠加国庆假期临近，铁厂调价意愿不高，综上预计下周国内生铁市场稳中调整。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：炼钢生铁(L10)：唐山地区报3260元，武安地区报3340元，临沂地区报3350元，翼城地区报3330元，较上周涨跌互现50-70元。铸造生铁(Z18)：武安地区报3650元，翼城地区报3660元，淄博地区报3600元，徐州地区报3800元，少数地区较上周涨30-50元。球墨铸铁(Q12)：武安地区报3800元，翼城地区报3710元，临沂地区报3880元，徐州地区报3900元，个别地区较上周跌50元。

lgmi:一周钢厂调价汇总（9月13日-9月16日）

以下为本周钢厂调价信息汇总，具体调整信息以及具体出厂价格请查询兰格钢铁网《钢厂调价》栏目

钢厂调价：13日首钢水钢建材出厂价格上调20元；13日兰州兰鑫建筑钢材出厂价格上调30元；13日宁夏钢铁建筑钢材出厂价格上调30元；13日广西桂鑫钢铁建筑钢材出厂价格上调30元；13日唐山东华建筑钢材出厂价格上调10元；14日广西贵丰特钢对广州建筑钢材指导价格下调30元；14日唐山东华建筑钢材出厂价格下调20元；14日玉田金州线材出厂价格下调20元；14日江苏镔鑫建筑钢材出厂价格下调20-30元；14日石横特钢建材指导价格出厂价格上调20元；14日莱钢永锋建材指导价格出厂价格上调20元；15日广西贵丰特钢对广州建筑钢材指导价格上调30元；15日唐山东华建筑钢材出厂价格上调20元；15日玉田金州线材出厂价格上调20元；15日广西桂鑫钢铁建筑钢材出厂价格上调30元；16日玉田金州线材出厂价格下调20元；16日新金山建材出厂价格下调20元；16日唐山东华建筑钢材出厂价格下调10元；

钢厂检修：鞍钢计划自9月9日起对厂内1座2580m3高炉进行焖炉操作，预计焖炉时长约40天，日均影响铁水产量约0.6万吨；重庆钢铁4#1750立方米高炉计划于2022年9月16日周五上午10点复产,日均铁水产量约0.45万吨；

钢厂动态：马钢降低钢铁料消耗攻关“揭榜挂帅”见实效；单重亚洲最大、体积容积世界最大的转炉渣罐在鞍钢铸钢公司一次交检合格；承德钒钛公司首次试制含钒700HL特种级别高速护栏板用钢；本钢集团：大干100天、奋斗四季度；鞍钢钢轨助力我国首条跨海高铁全线贯通；0.01毫米！太钢正在试产极限厚度的不锈钢“手撕钢”；河钢集团自主研发超大规格含钒新材料填补国内空白；酒钢马氏体不锈钢通过SGS循环再生认证；攀钢热成形钢家族再填“新丁”；临沂：打造“万亿级”不锈钢生产交易流通加工集散地；青岛中程：Madani镍矿涉诉案件已撤诉 其余两条产线力争年内点火；韩国浦项不锈钢供应中断 暂不报价不接单；八钢一极限规格产品填补疆内空白；酒钢集团公司钢铁产业板块着力构建常态化专班工作机制；广东甬金金属科技三期项目2023年4月可投产；印度钢铁部希望将钢铁出口15%关税维持到12月；德龙钢铁集团与长城控股、立本能源签署氢能生态全面战略合作协议；